山西离柳焦煤集团有限公司售后回租项目一期债权及对应股权债权 <结束>

1.债权+股权打包，收益结构多元
持有稳定付息留债债权+已过户2.0993%股权，既可获取租金现金流，又可分享企业经营改善与债转股带来的股权增值，一揽子处置、价值完整

2.经营持续好转，回款确定性高
企业产销正常、利润转正，按月现场清收，按季足额付租，剩余租金计划清晰，未来年度还本付息安排明确，现金流可预期

3.政府与大债权人协同，转股落地可期
吕梁市政府、华融晋商主导债务重组，支持提前转股，股权价值有保障，整体风险可控、化解路径清晰

4.权属清晰、无重大瑕疵
债权有判决与重组协议支撑，股权已完成过户登记，无查封、质押等权利限制，可依法合规转让

债务人：（一）债务人基本情况
山西离柳焦煤集团有限公司，注册地山西省吕梁市，主营煤炭开采、洗选、焦化及煤化工产品生产销售，为区域核心煤焦企业，目前正常经营、按期履约

截至2025年11月末：总资产135.73亿元，负债93.4亿元，资产负债率 68.8%；原煤产量456万吨、精煤产量276万吨，产销稳定、具备持续偿债能力

（二）债权形成及诉讼执行情况
项目为售后回租，原投放金额3亿元，出资日2013年5月28日，年利率 6.40%，租赁物为两条铁路专用线及 6 台刨煤机，评估价值362,241,511.76元

承租人自2014年5月逾期；我司已在新疆高院诉讼并胜诉，已完成保全查封与强制执行，后终结本次执行程序

担保人山西联盛能源投资有限公司已破产重整终结，我司已受偿分配款，担保责任了结

（三）债权重组及留债、转股情况
2020年8月，71,345,483.40元债权转为股权，留债部分223,227,115.28元，重组后按季正常支付租金

2026年已按期收回租金7,207,451.74元（含本金400万元），现金流稳定回流

为保障债权，离柳集团已将2.0993% 股权过户至我司名下，作为股权让与担保，与实际转股股权相当，权属清晰、可依法转让

（四）债转股推进情况
原约定以碛口煤矿置入为转股生效条件，因历史与行政因素暂未完成；
主债权人华融晋商及吕梁市政府支持取消前置条件、提前实施债转股，目前正协调税务等事宜，转股预期明确

保证人：-抵押物说明：-其他信息：